Телеком в ближайшей перспективе
Мобильный сегмент и ШПД останутся основными источниками выручки на рынке связи в РоссииЭксперты Аналитического кредитного рейтингового агентства (АКРА) отнесли связь к наименее пострадавшим от пандемии отраслям. Коронавирус оказал негативное влияние на мобильный сегмент, но в то же время способствовал росту выручки от интернет-доступа. Объем российского рынка телекоммуникаций по итогам 2020 года составит 1,79 трлн руб. В ближайшие годы рентабельность операторов связи останется на высоком уровне. По прогнозу аналитиков, совокупные инвестиции в развитие сетей 5G в России до 2027 года могут превысить 1 трлн руб.
НЕГАТИВНО, НО НЕ КРИТИЧНО
Согласно прогнозу, который опубликовало АКРА, совокупный объем российского рынка телекоммуникаций по итогам 2020 года составит 1,79 трлн рублей, что на 2% больше к уровню 2019-го.
В среднесрочной перспективе агентство ожидает темпы роста на уровне, сопоставимом с инфляцией, то есть около 4% в год.
Коронавирус оказал негативное, но не критическое влияние на мобильный сегмент, формирующий существенную часть телекоммуникационной отрасли, считают аналитики.
Закрытие границ во втором квартале 2020 года привело к снижению спроса на сотовую связь со стороны трудовых мигрантов и падению доходов от роуминга, что повлекло за собой сокращение выручки за указанный период на 1,6 процента. Однако уже в третьем квартале она вернулась к положительной динамике, увеличившись на 0,7% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.
В частности, в связи с переходом потребителей на удаленный режим работы увеличилась продолжительность телефонных разговоров. Однако большая часть прироста голосового трафика была в границах используемых тарифных планов, поэтому ощутимого роста доходов операторов не произошло.
ЭКСПЕРТЫ ОЦЕНИВАЮТ ПРИРОСТ ВЫРУЧКИ МОБИЛЬНОГО СЕГМЕНТА ЗА 2020 ГОД НА УРОВНЕ ОКОЛО 1% И ДОПУСКАЮТ ВОССТАНОВЛЕНИЕ ТЕМПОВ РОСТА НАПРАВЛЕНИЯ В 2021 ГОДУ ДО ДОКРИЗИСНЫХ ЗНАЧЕНИЙ ПРИ УСЛОВИИ ОТКРЫТИЯ ГРАНИЦ К ЛЕТУ
В среднесрочной перспективе ежегодные темпы прироста могут составить около 2,5–3% – замедление будет связано с постепенным исчерпанием возможностей для увеличения доходов на пользователя, а также с высокой степенью насыщенности рынка.
СПРОС НА ДОМАШНИЙ ИНТЕРНЕТПоложительное влияние на развитие сегмента ШПД оказал вызванный пандемией переход на удаленный формат работы и учебы, а также возросший в этот период спрос на игры и другие онлайн-развлечения.
Так, по результатам первого квартала 2020 года, выручка от фиксированного сегмента, основу которого составляет ШПД, выросла на 6,3% по отношению к соответствующему кварталу предыдущего года. Во втором и третьем кварталах рост по отношению к аналогичному периоду предыдущего года составил 7,4 и 6,5% соответственно, что главным образом было обусловлено опережающим ростом количества абонентов.
ПРИРОСТ ВЫРУЧКИ ОТ УСЛУГ ИНТЕРНЕТ-ДОСТУПА ПО ИТОГАМ 2020 ГОДА БУДЕТ НА УРОВНЕ 5–6%
Но в дальнейшем среднегодовые темпы роста могут составить около 2% на фоне замедления темпов прироста числа новых абонентов вследствие насыщения рынка.
Эксперты отмечают, что основными источниками выручки телекоммуникационного рынка в ближайшие годы останутся мобильный сегмент и ШПД.
Аналитики также ожидают, что в течение ближайших пяти лет продолжится снижение числа абонентов в сегменте фиксированной телефонии – на уровне около 10% ежегодно – в связи с популяризацией мобильной связи и различных мессенджеров.
РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ НА ВЫСОКОМ УРОВНЕ
Пандемия не привела к значительному сокращению капитальных затрат ключевых игроков отрасли и ухудшению их кредитного качества, отмечают эксперты. Так, отношение суммарного объема капитальных затрат сектора к выручке по итогам второго и третьего кварталов 2020 года составило 21% против 19 и 18% соответственно годом ранее.
Кроме того, в ближайшие годы рентабельность телекоммуникационных компаний останется на высоком уровне. В среднесрочной перспективе она будет в значительной степени определяться тем, удастся ли игрокам рынка переложить операционные и капитальные затраты на конечных потребителей.
СУЩЕСТВЕННОЕ УВЕЛИЧЕНИЕ ARPU В СРЕДНЕСРОЧНОЙ ПЕРСПЕКТИВЕ МОЖЕТ БЫТЬ СВЯЗАНО С МАССОВЫМ ПЕРЕХОДОМ НА 5G
«Тем не менее на текущий момент трудно оценить возможность перенесения расходов операторов, сопряженных с развитием сетей пятого поколения, на конечных пользователей, особенно в массовом сегменте. В целом, в ближайшие годы рентабельность операторов, несмотря на некоторое снижение, останется на высоком уровне – около 33%», – говорится в прогнозе АКРА.
ТРИЛЛИОН ДЛЯ 5G
Эксперты предполагают, что
ОСНОВНЫМ ДРАЙВЕРОМ КАПИТАЛЬНЫХ ЗАТРАТ ОПЕРАТОРОВ В БЛИЖАЙШИЕ ГОДЫ СТАНЕТ РАЗВЕРТЫВАНИЕ СЕТЕЙ 5G
При этом они указывают на то, что перспективы развития пятого поколения в РФ остаются неопределенными из-за отсутствия решения по выделению частот, в которых будет происходить развертывание сетей, а также из-за требований по использованию исключительно российского оборудования. Эти факторы во многом определяют объем необходимых инвестиций и сроки внедрения новой технологии.
В исследовании отмечается, что при реализации развертывания сетей 5G в диапазоне 4,8–4,99 ГГц объем капитальных затрат будет выше ввиду более высокой плотности базовых станций и большего расхода электроэнергии. Кроме того, потребуется более дорогое оборудование, это обусловлено тем, что большинство поставщиков производят базовые станции для использования на других частотах.
По расчетам экспертов,
СОВОКУПНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ В РАЗВИТИЕ 5G В РОССИИ С 2021 ПО 2027 ГОД МОГУТ СОСТАВИТЬ 1,0–1,1 ТРЛН РУБЛЕЙ
Аналитики также ожидает начало активного внедрения пятого поколения в РФ начиная с 2024 года, однако сроки могут быть сдвинуты в случае недостаточности спроса на сети пятого поколения со стороны конечных потребителей.