РФПИ и "Ростелеком" закрыли сделку
Российский фонд прямых инвестиций (РФПИ) и Deutsche Bank приобрели 2,7% акций "Ростелекома" у его "дочки" "Мобител". В рамках сделки компании вложили в развитие оператора 7,674 млрд руб., разделив эту сумму пополам.
Об этом сообщили в пятницу пресс-службы "Ростелекома" и РФПИ. Сделка получила необходимые одобрения со стороны оператора, а также управляющих органов РФПИ и Deutsche Bank, подчеркивается в сообщении.
Инвесторы приобретают 72 187 366 обыкновенных акций. Структура сделки подразумевает подписание опционных соглашений колл и пут, согласно которым "Ростелеком" получает право на часть прибыли от прироста стоимости акций в случае увеличения цены, а инвесторы – защиту инвестиций в случае ее падения. Поставку акций в случае исполнения контракта заключенные соглашения не предполагают.
Представитель пресс-службы оператора уточнил ComNews, что сделка была закрыта в четверг.
"На фоне роста российской экономики спрос на надежную связь и сверхбыструю широкополосную инфраструктуру со стороны прямых потребителей и бизнеса будет увеличиваться, - отметил генеральный директор РФПИ Кирилл Дмитриев, процитированный в сообщении РФПИ. – Поэтому сейчас правильное время для инвестиций в телекоммуникационный сектор. Наша сделка капитализирует недавние преобразования в корпоративном управлении и развитии компании и станет важным шагом в реализации инфраструктурного потенциала России".
"Мы, безусловно, верим в потенциал нашей компании, поэтому для нас было важным сохранить право на апсайд при росте стоимости акций, – подчеркнул, в свою очередь, президент ОАО "Ростелеком" Сергей Калугин. – В то же время нам интересно использовать казначейские акции для улучшения инвесторской базы компании и привлечения высококлассных инвесторов. Нам очень приятно, что интерес к компании проявили такие авторитетные инвесторы, как РФПИ и Deutsche Bank, ориентированные на фундаментальный рост стоимости компании".
Ведущий аналитик Газпромбанка Сергей Васин считает сделку "хорошим индикатором инвестиционной привлекательности "Ростелекома", показывающим, что у компании есть потенциал роста. В то же время цену казначейских бумаг эксперт назвал "низковатой": "Мобител" приобрел акции по цене 167 руб. за единицу, а продал – за 106,3 руб.
По его мнению, новая инвестиционная история поможет оператору развиваться, особенно в преддверии новых сделок. "Рынок ждет, чем закончатся переговоры с "Tele2 Россия", будет ли создано совместное предприятие и кто получит в нем контроль", - подытожил Васин.
Как сообщалось ранее, "Tele2 Россия" обсуждает создание СП с "Ростелекомом", в которое последний планирует передать свои мобильные активы. Сделку по такому сценарию консультируют JP Morgan, Credit Suisse и PricewaterhouseCoopers. Стороны не комментируют ход переговоров о партнерстве.
Но на выкупе дело не закончится: сделка с РФПИ предполагает использование схемы profit sharing. В соглашении зафиксировано несколько временных "реперных точек": по истечении определенных сроков, если акции будут расти в цене, РФПИ должен будет выплатить "Ростелекому" премию. "Ростелеком" владеет 10,7% своих обыкновенных акций. На балансе самого оператора 6,5% таких бумаг (те, что он выкупил у миноритариев), еще 4,2% плюс 17,5% привилегированных акций - у его "дочки" "Мобител".
Акции приобретались на заемные средства, а "Ростелеком" заинтересован в том, чтобы избавляться от лишних кредитов, объяснял Калугин. Поэтому, по его мнению, правильнее было бы продать эти квазиказначейские бумаги и на вырученные средства погасить часть долга. Правда, вопрос в цене, оговорился он: продажа возможна, только когда бумаги будут стоить "существенно больше", чем сейчас.
Даниил Сидоров
ComNews